Differenza chiave: un 401K e un IRA sono due diversi tipi di piani di investimento che aiutano a risparmiare per la pensione. Ognuno ha il proprio insieme di vantaggi e svantaggi. Il vantaggio di entrambi questi tipi di conti è che consentono di proteggere parte delle loro entrate come risparmi che sono protetti dalla tassa fino al prelievo. Tuttavia, va notato che mentre il 401K è quasi sempre deducibile dalle tasse, l'IRA non è sempre così. Inoltre, un datore di lavoro contribuisce a un 401K ma non contribuisce ad un IRA.

Le finanze non sono facili, in realtà sono un dolore al collo, ma purtroppo sono una parte importante della vita, o almeno dovrebbero essere così come sono quelle che assicurano che uno avrà dei soldi messi da parte per vivere dopo il pensionamento . Non c'è niente di peggio che affrontare la pensione e rendersi conto che non puoi permetterti di andare in pensione, e nessuno vuole lavorare quando hanno meno di settant'anni. Tuttavia, l'unico modo per assicurarsi di avere abbastanza denaro nel proprio conto per andare in pensione è di metterlo lì, attraverso una pianificazione sistematica nel corso degli anni. Due prodotti che possono aiutare in questo sono il 401K e un IRA.

Il vantaggio di entrambi questi tipi di conti è che consentono di proteggere parte delle loro entrate come risparmi che sono protetti dalla tassa fino al prelievo. Ciò significa fondamentalmente che le persone possono mettere una certa quantità di denaro in uno di questi conti per uso futuro. Inoltre, non devono pagare le tasse sul denaro in questo conto fino al momento in cui ritirare il denaro da questi conti.

Tuttavia, va notato che mentre il 401K è quasi sempre deducibile dalle tasse, l'IRA non è sempre così. A seconda della fascia fiscale a cui la persona appartiene, possono essere in grado di dedurre una detrazione totale fino all'importo del limite di contribuzione, una detrazione parziale o nessuna detrazione.