Differenza fondamentale: entrambi, i futures e le opzioni sono tipi di derivati. In sostanza, i futures consentono a una persona di acquistare o vendere un'attività a un prezzo specifico o prima di una data specifica in futuro. Ciò consente alla persona di coprirsi o speculare sul movimento del prezzo del bene. Le opzioni, d'altra parte, sono contratti che danno al proprietario il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un bene. Quindi, si può acquistare il diritto di acquistare o vendere un bene a un prezzo specificato prima che termini il periodo specificato. Tuttavia, se la persona non ritiene che il bene valga la pena acquistare in quel periodo, può rinunciare al contratto.

Entrambi, i futures e le opzioni sono tipi di derivati. Un derivato è uno strumento finanziario che non ha un valore fisso. Il suo valore è calcolato sulla base di titoli di mercato, indici e / o attività sottostanti, come materie prime, azioni, obbligazioni, tassi di interesse e valute. In pratica, un derivato è un contratto tra due parti. Specifica le condizioni in base alle quali due parti devono scambiare pagamenti, tra cui, a titolo esemplificativo ma non esaustivo, "le date, i valori e le definizioni risultanti delle variabili sottostanti, gli obblighi contrattuali delle parti e l'ammontare nozionale".

Investopedia definisce i futures come "un contratto finanziario che obbliga l'acquirente ad acquistare un'attività (o il venditore a vendere un'attività), come una merce fisica o uno strumento finanziario, ad una data e un prezzo predeterminati futuri".

In sostanza, i futures consentono a una persona di acquistare o vendere un'attività a un prezzo specifico o prima di una data specifica in futuro. Ciò consente alla persona di coprirsi o speculare sul movimento del prezzo del bene. Quindi, la persona può acquistare a un prezzo specificato ora, nella speranza che il prezzo specificato sarà inferiore al prezzo alla data specificata.

I contratti future specificano la qualità e la quantità del bene da acquistare o vendere. I contratti sono contratti standardizzati scritti da una stanza di compensazione. Il contratto futures scambia su una borsa a termine. Alcuni contratti possono richiedere la consegna fisica del bene, mentre altri sono regolati in contanti.

Le opzioni, d'altra parte, sono contratti che danno al proprietario il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere un bene. Quindi, si può acquistare il diritto di acquistare o vendere un bene a un prezzo specificato prima che termini il periodo specificato. Tuttavia, se la persona non ritiene che il bene valga la pena acquistare in quel periodo, può rinunciare al contratto.

Investopedia definisce le opzioni come "un derivato finanziario che rappresenta un contratto venduto da una parte (autore di opzioni) a un'altra parte (titolare di un'opzione). Il contratto offre all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare (chiamare) o vendere (mettere) un titolo o altra attività finanziaria a un prezzo concordato (il prezzo di esercizio) durante un certo periodo di tempo o su uno specifico data (data di esercizio). “

Esistono due tipi principali di contratti di opzioni: opzioni di chiamata e opzioni di vendita. Le opzioni di chiamata consentono alla persona di acquistare una determinata quantità della risorsa a un prezzo specificato o prima di una determinata data in futuro. Le opzioni put consentono alla persona a destra di vendere una determinata quantità del bene a un prezzo specifico o prima di una determinata data in futuro.

Il prezzo specificato nel contratto di opzioni è chiamato prezzo d'esercizio. Questo è il prezzo che la persona comprerà o venderà il bene a. La data di scadenza del contratto o la data in cui la persona è stata in grado di acquistare o vendere è chiamata data di scadenza. Nel caso di un'opzione europea, la vendita può avvenire ma non prima della data di scadenza. Nel caso di un'opzione americana, la vendita può avvenire in qualsiasi momento fino alla data di scadenza.

La principale differenza tra futures e opzioni è il fatto, la vendita come specificato nel contratto futures è obbligatoria, mentre la vendita come specificato nel contratto di opzioni non è, è solo a discrezione delle parti coinvolte. Inoltre, un contratto future non richiede un costo iniziale, mentre l'acquisto di un contratto di opzioni richiede un premio. Un contratto futures è un accordo tra le parti per l'acquisto e la vendita in una data futura. In un contratto di opzioni, la persona acquista il diritto di acquistare o vendere un'attività se e quando richiesto. L'importo pagato per tale diritto, vale a dire il contratto è separato dal prezzo di esercizio.

Inoltre, una grande differenza tra futures e opzioni è il modo in cui la parte riceve guadagno. Secondo Investopedia, "il guadagno su un'opzione può essere realizzato in tre modi: esercitando l'opzione quando è in profondità, andando al mercato e assumendo la posizione opposta, o aspettando fino alla scadenza e raccogliendo la differenza tra il prezzo dell'attività e il prezzo di esercizio. "Mentre" i guadagni sulle posizioni a termine sono automaticamente "valutati al mercato" giornalmente, il che significa che la variazione del valore delle posizioni è attribuita ai conti a termine delle parti alla fine di ogni giorno di negoziazione. " "Un detentore di contratti future può realizzare guadagni anche andando al mercato e assumendo la posizione opposta".